"獲利的法則"讀後感--一個操盤手的虧損自白(What I learned losing a million dollars)(下)(總結)

獲利的法則作者是吉姆保羅，英文書名為What I learned losing a million dollars

「投資理財方面，毫不自我吹噓的珍稀之作。」--尼可拉斯·塔雷伯<反脆弱>作者

會接觸到這本書是因為閱讀尼可拉斯·塔雷伯的著作



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關於文章的前兩部分可參考下方連結
"獲利的法則"讀後感--一個操盤手的虧損自白(What I learned losing a million dollars)(上)(大起大落的人生)

"獲利的法則"讀後感--一個操盤手的虧損自白(What I learned losing a million dollars)(中)(從教訓中學習)


前兩篇講了吉姆‧保羅從白手起家成為巨富，到爆倉財富化為烏有，開始找尋解答的過程，最後這篇來總結。

觸發造成虧損的心理過程、行為特徵和情緒反應，都有一個共同因素--未來的不確定性。如果在世界上甚麼事情都可以確定，我們就不必選擇，確定性會取代機率，世界上將不會有潛在的損失(風險)，但正因為未來不可測，市場上才會有買家以及賣家，如果未來是可測的，那就沒有市場，因為沒有人想當買賣中輸的那一方。

那我們要如何處理未來的不確定性呢？那就是擬定計畫，事先預想未來可能發生的狀況，決定各種狀況下應該採取的對應行動，這些都必須在行動之前先設想妥善。而行動前先想好任務順序，就是「計畫」。

比如說擬定好存股計劃，才有辦法在大跌或大漲時持續買進，用計劃來避免人性的弱點，投資重視的是資產的成長，而非短暫頻繁地進出。

計畫該如何擬訂呢？廣泛而言，決策過程如下：
1.決定你要做哪一個類型的參與者(短線當沖或者長期投資)
2.選擇一套分析方法(比如說存股的人可能看股利政策，基本面的人看財報)
3.制定規則(什麼狀況下買進賣出)
4.建立控制機制(甚麼樣的情況下必須直接停損砍倉)
5.制定計畫


最後最重要的，就是去執行你的計劃，很多人會出現一個問題，就是當遇到計畫上的狀況時，卻沒有辦法堅定地去執行，比如說目前的價格已經到達停損的價位了，你可能會選擇忽視計畫或者是改變你的計劃，調低你的停損價位，以容許更多的虧損而不砍倉，那麼你就是以下幾個情況。
1.內化虧損：因為你害怕丟臉
2.簽賭或賭博：因為你想證明自己是對的
3.做出群眾模式的交易：因為你做出情緒化的決策

結果就是，你的虧損會比你原先願意承擔的還要嚴重。

在學會遵守之前，違反規則誠屬不智─艾略特


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我將思想傳授他人，他人之所得，亦無損於我之所有；猶如一人以我的燭火點燭，光亮與他同在，我卻不因此身處黑暗。湯瑪斯‧傑弗遜（Thomas Jefferson）