00701ETF國泰臺灣低波動 個人觀察

前陣子有版友提到00701ETF，本著求知的精神，就來簡單看了一下。首先是先查查00701ETF到底是啥，google了一下原來是國泰臺灣低波動，這名字一樣，是中文但看了有點懂又有點不懂，就直接去國泰的網站找找資料吧。

以下是google搜尋查看近年來股價結果

以下是國泰網站連結
https://www.cathaysite.com.tw/funds/etf/indexshares.aspx?fc=AD

然後官方的說明如下

• 優質標的：籌碼穩定藉由成分股定期調整機制汰弱留強，精選波動度低、殖利率高之個股，籌碼穩定，股價波動低，績效表現亮眼。
• 領漲抗跌好本事：低波動指數具有在市場指數上漲時跟漲，市場指數下跌時抗跌的優勢，有利於累積長期資產報酬。

挖~又是一個聽起來很棒的投資標的，但是我們還是該來看看這個ETF究竟是追蹤甚麼指數。
官方說明是追蹤臺灣指數公司低波動精選30指數，國泰的網站介紹如下。

那我們來看看台灣指數公司的官方編製規則

然後該指數調整頻率為每年 1 次，可以發現其中的滿多指標，是屬於人為的評鑑，與我們較常聽到的0050是追蹤台灣市值前50的公司不同，然後其管理費用為0.335%，仍算是較低的。

再回到國泰的網站來看看目前的配置

指數成分股

成分股配置圖

從成分股來看，大部分也都是大家所熟知的"定存股"標的，滿滿的金融呢!

綜上所述，我們把他跟大家常提到的0050做個簡單的小比較
幾個優點如下
1.成分股內容 0050就是持有50支股票，而00701則持有30支，而0050最為人詬病的就是持有台積電的比率很高，所以當台積電大跌的時候，00701所受到的影響就會比0050小很多(因為目前沒有持有台積電)，再者，00701在持股上算是非常平均分散，依據指數編撰的規則，所選的也都是較為低波動的標的，所以漲跌來說應該會比0050"穩定"。（這部分看個人的想法囉）。

 2.內扣費用比較 前一篇比較0050與0056的文章有提到，0050的內扣費用約為0.42％ (含 0.10 非管理費用)，而00701則是0.335%，兩者相比較之下，00701的內扣費用是較為低廉的，不過還是輸給00692。
接下來是幾個小缺點（與0050）相比，缺點大致上來說跟00692差不多。

1.交易量我覺得台灣九成以上的ETF跟0050相比交易量都是絕對輸的，畢竟在台灣的ETF除了0050或0056之外大部分都還沒有被投資人詳細的了解，所以也不會是大部分投資人的投資選擇，而流通性低有時會造成其價格失真，流通性低，有時差價愈大，變相令投資成本上升。

2.基金規模0050的基金規模66,910.48(百萬台幣)(2018/11/30)約六百多億，而00701則是4.98億左右，兩相比較已經是吉娃娃比大象，不過ETF的清算下市的門檻是2億元台幣以下，所以應該還不用太擔心就是。

3.存在時間過短00701成立上市時間為2017/08/09，算是滿新興的ETF，雖說從該基金追蹤的指標來看，所選的應該都會是低波動的公司，但其報酬與追蹤績效仍需要經過時間來驗證。
4.股利搭配股價來看，0050每一塊錢能買到的股利約0.04元上下，現金殖利率約3%，00701則是0.009元左右，現金殖利率約0.78%，並不算好。

以上幾個優缺點分析，如果大家還有甚麼想看的教學也歡迎留言，或者有什麼想法也歡迎交流，想獲取第一手教學資訊的趕快按下訂閱吧！記得填完信箱後要收信按確認才有用喔~ 訂閱方式教學請點我 



本文章並沒有推薦任何投資標的，單純是個人的一些觀察與見解，為作者自行查看相關資料後整理而成，資料之正確性以各官方公告為主，任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，自行對所有後果負責。 


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