持有個股簡介:VT(Vanguard Total World Stock ETF)2020

三不五時就有朋友會問我手上有哪些股票，後來想說我就簡單寫個介紹，這樣有需要的朋友也可以獲取相關資訊 

本次介紹的是VT，發行商是先鋒集團（Vanguard Group、領航投資），也就是鼎鼎大名的約翰伯格創立的公司，理念是給投資人低成本的投資工具

美股代號VT的 Vanguard Total World Stock ETF 成立於2008年六月24日。追蹤FTSE Global All Cap Index。

FTSE Global All Cap Index由世界級的指數計算金融機構FTSE(富時指數有限公司)所編製，Global，是指它是一個全球指數。All Cap，代表它是一個全市場指數。

關於VT的簡介可以參考Vanguard的官網
https://investor.vanguard.com/etf/profile/VT


選擇這支ETF的原因在於，希望能夠獲得全球的市場報酬，個人認為，用VT可以真的達到完全的分散配置。

而且相較於台灣0050約0.4%的內扣費用，VT每年內扣總開銷0.09%，可謂十分低廉。

在來我們看看關於VT的官方介紹

• Invests in both foreign and U.S. stocks.
• Seeks to track the performance of the FTSE Global All Cap Index, which covers both well-established and still-developing markets.
• Has high potential for growth, but also high risk; share value may swing up and down more than U.S. or international stock funds.
• Only appropriate for long-term goals.

簡單翻譯

• 投資外國與美國的股票。
• 追踪富時全球全市場指數的表現，該指數涵蓋了已開發(國家)的和仍在發展的市場。
• 具有很高的增長潛力，但同時具有高風險; 股票價值可能隨著美國或國際股票基金上下波動。
• 只適合長期(投資)目標。

接下來是關於投資組合(截至2019/12/31)

前幾大的國家與持股比重
美國 55.3%
日本 7.5%
英國 5.0%
中國 3.7%
法國 3.0%
加拿大 2.9%
德國 2.6%
瑞士 2.6%
澳洲2.1%
台灣1.6%
韓國 1.4%
香港1.1%
印度1.1%
荷蘭1.1%

該基金的前十大持股(截至2019/12/31)

10 largest holdings = 11.50% of total net assets

最大的持股蘋果如果倒掉，也才佔了2.30%

這也是運用市場指數的ETF來進行投資的優點

最後是談談VT的報酬率

2008年至2019年，年化報酬率約6.43%，不用選股，不用技術分析擇時進出，只要買進並且持有，就能獲得這樣的報酬。

但請大家記得，過去績效不代表未來，投資還是得審慎思考，畢竟被動投資，並不代表一定能夠獲得正報酬，還是得評估 自身狀況，再進行。


本文章並沒有推薦任何投資標的，單純是個人的一些觀察與見解，為作者自行查看相關資料後整理而成，資料之正確性以各官方公告為主，任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，自行對所有後果負責。 

歡迎分享轉載文章，願每一個人都能夠衣食無虞。

我將思想傳授他人，他人之所得，亦無損於我之所有；猶如一人以我的燭火點燭，光亮與他同在，我卻不因此身處黑暗。湯瑪斯‧傑弗遜（Thomas Jefferson）

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去年也寫過關於VT的簡介

附上連結給大家參考
https://hn28082251.blogspot.com/2019/04/vt-vanguard-total-world-stock-etf2019.html

持有個股簡介:VTI(Vanguard Total Stock Market ETF)2020

三不五時就有朋友會問我手上有哪些股票，後來想說我就簡單寫個介紹，這樣有需要的朋友也可以獲取相關資訊



接下來更新一下今年的資料(製作本文時間為2020/2/6)

本次介紹的是VTI，發行商是先鋒集團（Vanguard Group、領航投資），也就是鼎鼎大名的約翰伯格創立的公司，理念是給投資人低成本的投資工具

關於約翰伯格，有一些書有闡述他的理念
Enough : True Measures of Money, Business, and Life

“夠了”讀後感--回到理財初衷，跳出金錢困局（1）

“夠了”讀後感--投機太多，投資太少（２）

"約翰柏格的投資常識"(The Little Book of Common Sense Investing)讀後感1--正確理財觀，由此開始

https://hn28082251.blogspot.com/2019/08/The-Little-Book-of-Common-Sense-Investing-1.html

"約翰柏格的投資常識"(The Little Book of Common Sense Investing)讀後感2--大海撈針不如一網打盡

https://hn28082251.blogspot.com/2019/08/The-Little-Book-of-Common-Sense-Investing-2.html

"約翰柏格的投資常識"(The Little Book of Common Sense Investing)讀後感3--昨日贏家，明日輸家

https://hn28082251.blogspot.com/2019/08/The-Little-Book-of-Common-Sense-Investing-3.html

"約翰柏格的投資常識"(The Little Book of Common Sense Investing)讀後感4--債券護城河

https://hn28082251.blogspot.com/2019/08/The-Little-Book-of-Common-Sense-Investing-4.html

美股代號VTI的 Vanguard Total Stock Market ETF 成立於2001年五月24日。追蹤CRSP US Total Market Index(由美國芝加哥大學證券價格研究中心(CRSP)建置)。

關於這支ETF的詳細說明可參考Vanguard的官網



Total Stock Market代表的是這支ETF涵蓋全美國的股票市場每支股票，所以該支ETF的表現等於全美國市場的表現(不像台灣的0050只有涵蓋50支股票)


選擇這支ETF的原因在於，希望能夠獲得美國整體的市場報酬，個人認為，美國這個經濟體，其地位應該在未來的十年還是其他地區與國家難以撼動的。

而且相較於台灣0050約0.4%的內扣費用，VTI每年內扣總開銷0.03%，只有0050的十分之一不到，可謂十分低廉。

再來我們看看關於VTI的官方介紹

Product summary

• Seeks to track the performance of the CRSP US Total Market Index.
• Large-, mid-, and small-cap equity diversified across growth and value styles.
• Employs a passively managed, index-sampling strategy.
• The fund remains fully invested.
• Low expenses minimize net tracking error.

簡單翻譯

• 追蹤CRSP美國總市場指數的表現。
• 大型，中型和小型股票的多元化。
• 採用被動管理策略。
• 該基金持續完全投資。
• 低的內扣費用

再來看看該ETF的前十大持股(截至2019/12/31)

跟去年年初撰寫文章時有了一些變動

另外官網上也有附註
10 largest holdings = 19.90% of total net assets


前十大持股只佔了整個基金的19.90%

再來看看前十大持股分別的比重

就算持股最重的微軟直接倒閉，也不過就影響3.8%而已

這也是運用市場指數的ETF來進行投資的優點

最後是談談VTI的報酬率
大家看最後一個欄位就好Spliced Total Stock Market Index* 
就是那個年度的報酬

Since inception 05/24/2001  =290.87%
從創立以來總共有290.87%的累積報酬，年化報酬率約7.44%左右。

不用選股，不用技術分析擇時進出，只要買進並且持有，就能獲得這樣的報酬。

但請大家記得，過去績效不代表未來，投資還是得審慎思考，畢竟被動投資，並不代表一定能夠獲得正報酬，還是得評估 自身狀況，再進行。


本文章並沒有推薦任何投資標的，單純是個人的一些觀察與見解，為作者自行查看相關資料後整理而成，資料之正確性以各官方公告為主，任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，自行對所有後果負責。 

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去年也寫過關於VTI的簡介
附上連結給大家參考
持有個股簡介:VTI(Vanguard Total Stock Market ETF)2019

“我畢業五年，用ETF賺到400萬元”讀後感--完整解析ETF入門到長期投資規劃

我畢業五年，用ETF賺到400萬元的作者是PG財經筆記，背景跟我有點類似，大學畢業後任官有穩定的薪水，但是工作很忙，沒有時間能夠看盤。


先說結論，這是一本值得買的書，兼具工具書查詢資訊的功能，與理財投資觀念的引導，工具的部分臚列各種類型ETF與查詢相關資料的方式，投資觀念的引導有如何穩健投資，以及做好投資配置的規劃，本書沒有過於浮誇的敘述，只有扎實的數據與資訊，來告訴你如何投資ETF，以及為何要如此投資ETF。

以下整理一些重點與大家分享

為何選擇ETF

在這個緩步通膨且低利的時代裡，錢放銀行其實會被慢慢的侵蝕掉購買力，也因為如此，投資理財在近期特別火紅(也拜這幾年大多頭所賜)，但就算在大多頭的時代，還是有許多人賠錢，那身為沒什麼錢可以賠的小資族該怎麼辦呢？

PG提到ETF是個好選擇，首先是ETF具有基金分散風險的功能，又有像股票一樣交易方便的優勢，而且大部分被動型的ETF具有低廉的交易與持有成本，對小資投資族來說是一件很棒的事。

股神巴菲特也在2006年時與主動基金經理人進行一個十年之賭，看看是主動型基金比較強，還是被動指數投資會勝出，過了十年到2017年落幕時，主動型基金年化報酬率2.96%，累積報酬24%，而巴菲特運用的指數基金則帶來平均年化報酬率8.5%，累積報酬率94％的佳績，根本就是把主動基金經理人的臉壓在地板上磨擦。

連股神巴菲特都選擇指數ETF了，一般投資人如何能夠認為自己在每天下班後研究幾個小時，就能夠比巴菲特更強呢？

好的ETF類型

PG在書中第二章提到，他認為理想的ETF類型，分別是股票、債券、房地產。

股票ETF可以讓人一次投資許多企業，享受整體產業的成長，並且因為分散投資了超多的企業，所以也可以避免單一企業倒閉的風險，而投資股票ETF要注意幾點，追蹤的指數、內扣成本、ETF規模(避免下市風險)，PG建議，可以先從以世界地圖的角度來看，投資全球、美洲、歐洲、亞太這幾大板塊來作為核心配置，因為區域型的ETF持股多風險分散，流動性也較佳。

債券ETF主要是降低短期市場下跌的影響，作為股災的保險與情緒上的避險工具，而這個債券ETF最好是先以政府公債或者是綜合債券為主，不推薦高收益債ETF，而債券也須有一些風險要注意，利率風險、收入風險、信用風險，而債券ETF因為分散持有債券，所以能夠避開單一債券的信用風險。

房地產ETF，主要是REIT(不動產投資信託)ETF，這部分就是用大家的錢去投資房地產項目，然後藉由租金之類的收入來讓投資人獲得穩定的報酬，且REIT的漲跌和股票債券相關性較低，納入REIT算是一個分散風險的組合。

投資查詢資料的工具

這部分PG也做了詳盡的介紹，關於複委託開戶，海外券商的優勢與開戶，還有查詢ETF的工具，用了許多圖片來做說明，這部分閱讀起來滿舒服的，不會有讓人想睡覺的感覺。

關於篩選與查詢ETF的工具，PG舉了晨星，YAHOO，以及ETFdb等等，整理網址在下方供大家參考。

晨星Morningstar
https://www.morningstar.com/etfs/screener

YAHOO! finance
https://finance.yahoo.com/etfs/

ETFdb
https://etfdb.com/screener/

關於查詢方式PG用了詳盡的圖片來說明，基本上照著書上的步驟操作，傻瓜也能夠輕鬆上手。

最後則是談了資產配置，我們永遠沒有完美的方案，重點是在於能不能夠找到自己可以持續執行的方案，再好的計畫沒有良好的執行率，那就是一個沒有用的計畫。

做好穩健的投資組合配置，遠勝於在那邊猜測買進賣出時機，買自己晚上睡得著覺的投資標的，會讓你贏回人生的主控權，要知道投資是為了讓生活過得更好，如果因為投資而影響到生活，那就捨本逐末了。

書中有一句話我很喜歡，可能是最近身邊總是有人問ETF配息那麼低，不像有些股票配息高能夠有穩定現金流，為何不存股要去買ETF，而PG書中下面這段完全寫出我常跟身邊朋友說的觀念。

「不要刻意追求現金流，現金流是可以被製造出來的，只要透過定期賣掉資產就能產生」

另外補充一下一些自己的想法，我認為年輕的時候該追求的是資產成長，主要的現金流該靠持續的工作來獲得，所以在年輕時該做的是持續穩健的投資，與投資自己增強競爭力，而非想要不斷買低賣高獲利，或者是買高配息的金融商品來領息花。


這樣就浪費了年輕的優勢
1.時間帶來的複利
2.還能夠學習的腦袋



祝福每個人都能夠累積資產，穩健致富

本書博客來購買連結
https://reurl.cc/9EeZLa

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00861ETF元大全球未來通訊 個人觀察

00861ETF，這應該是最近很夯的一支ETF了，大家都稱呼他5G ETF，其實他的全名是元大全球未來通訊ETF，身邊很多人問我這支到底如何？我們就來簡單看一下吧!

關於本基金資訊可見元大網站
https://www.yuantafunds.com/active/IPO_201906_5G/index.html?utm_source=WEB&utm_medium=20190927IPO_5G

公開說明書
https://www.yuantafunds.com/active/IPO_201906_5G/1199-%E6%9C%AA%E4%BE%86%E9%80%9A%E8%A8%8AETF%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%85%AC%E9%96%8B%E8%AA%AA%E6%98%8E%E6%9B%B8.pdf


然後官方的說明如下

挖~聽起來好棒耶!!!但我們還是該來看看公開說明書。


(以下資訊來自公開說明書)

首先是這支基金追蹤的指數為ICE FactSet 全球未來通訊指數，報酬表現為本基金投資組合管理之目標。

本基金自上市日起，投資於標的指數成分股票之總金額不低於本基金淨資產價值之百分之七十(含)，另為貼近本基金之追蹤目標及資金調度需要，本基金得進行證券相關商品交易及投資其他有價證券以使基金投資組合整體曝險盡可能貼近基金淨資產規模之100%。

也就是說這支基金有70%的資產會去買進指數成分的股票，另外的錢可能會用期貨或選擇權之類的東西來讓整體ETF的報酬貼近百分之百投入該指數相關證券的結果。

關於這支基金目前的持股可參見以下連結
http://www.yuantaetfs.com/#/FundWeights/1199

擷取前幾大持股供大家參考(2019/11/25)

另外是關於這支基金的費用

經理費0.90%，保管費0.23%，相較於常見的0050內扣費用0.4%來說，是高出不少。

而本基金因為剛上市存在時間過短，目前每日的成交量不多，以及追蹤績效尚無足夠數據，大家如果想要投資的可以先多看看。

本基金亦無配息，收益併入基金資產。

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祝福每一個人都有富足的生活

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2019年二月美股投資狀況回顧

近期在統整資產配置狀況的時候，決定來定期檢視一下美股的投資狀況，以利調整資產配置

當初選擇買進VTI跟BRK.B其實算是一個小實驗，買進VTI是為了投資全美國市場，而BRK.B純粹是個人對巴菲特的信仰，兩隻同時買進是想知道在未來，究竟是美國市場指數還是老巴的績效會勝出。

下圖為目前未實現損益狀況為5.56%，+901.52美金（約近三萬台幣）

開始投入美股的時間約在2018年12月初，投入資金約台幣50萬，下圖為起始金額

下圖為目前資產總值

持有股票為VTI與BRK.B

VTI追蹤的則是 CRSP US Total Market 指數，為追蹤全美國市場的ETF，具有低廉的內扣費用0.04%

BRK.B：波克夏公司，巴菲特的公司。持有單純個人對巴菲特崇拜喜好，昨天晚上(2/22)因爲番茄醬事件大跌。

接下來會台灣的股票部分緩步出清，逐漸轉往海外，未來預計買進BNDW，配置一些債券來平衡資產。

以上為一些個人淺見，歡迎留言指教。

BNDW：Vanguard全球債券型指數ETF，是ETF of ETFs結構。簡單的說BNDW不是直接持有證券標的，而是持有BND(美國整體債券)與BNDX(非美國債券)。

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“夠了”讀後感--回到理財初衷，跳出金錢困局（1）

Enough : True Measures of Money, Business, and Life的作者是約翰．伯格，為美國共同基金公司領航投資（The Vanguard Group）創辦者，同為世界上第一檔指數型基金的發行人。 

約翰·柏格發明的指數型基金，類似ETF（不過ETF準確來說是一種在證券交易所交易，提供投資人參與指數表現的指數基金）。至今仍然造福許多世人，Vanguard 500 Index Fund是他成立The Vanguard Group後發行的第一檔指數型基金，也就是美國標普五百指數型基金，發行的目的就是複製指數的報酬，這不只是在過去，在現在一樣許多人對這種純複製指數的投資嗤之以鼻，而在創立超過三十年後，這間公司的資產超過兩兆台幣，而這種被動型的基金，的確也打敗許多主動型投資的基金。


先來講講這本書名“夠了”，柏格講了一個故事，說來自一首詩
背景在一個宴會上
Ａ說：喬，你知道嗎？宴會主人昨天賺的錢就比你寫的那本小說賺的多，你有什麼感想呢？
喬：我擁有它永遠無法擁有的東西。
Ａ說：你到底擁有什麼他無法擁有的東西。
喬：我知道我得到的已經夠了。


柏格的這本書闡述了很多關於“夠了”的觀念，這個世界有太多的憎恨、自大、虛偽、自私，而這個世界上的愛心、良心、寬容、公平正義、同理心始終不夠，人生這場遊戲，關乎的不是金錢，而是如何用盡全力，來革新自己、革新社區、革新國家、和革新世界！

作者先開始批評自己出身的金融業，企業追求利潤無可厚非，但金融業應該是要能夠幫客戶賺錢，但現在看到更多的是為自己賺錢，舉例來說，金融業提供的服務應該是要能夠幫客戶增加獲利，但現在金融業推出的許多服務，卻是為了從客戶身上賺錢。

近期可以看到許多的新聞，有些不肖的業者，甚至鼓勵客戶用房貸信貸保單借款來購買高風險金融商品，這真的是為客戶創造收入嗎？其實只是貸款轉一手，保單賺一手，金融商品再賺一手，至於那個金融商品會不會賺錢，誰在乎呢？

過多的費用剝奪了投資人的收益，作者提到投資人獲得的，是沒有付出去的，在扣除許多費用後，投資人的報酬落後大盤是個不爭的事實，所以應該盡力將投資的成本降低，比如說基金有許多的內扣費用就是個例子，The Vanguard Group旗下有許多的基金內扣的費用超級低就是在貫徹伯格的理念，及投資成本降低來回饋投資人，例如旗下的ＶＴＩ內扣費用只有0.04%，而台灣的0050則是0.4%左右，相較之下是不是低很多呢？（其實0050的內扣費用在台灣也算很低廉了）

分享第一章的一段話
有些人，靠大自然和雙手餬口，這叫做工作
有些人，靠那些靠大自然和雙手餬口的人餬口，這稱為買賣
有些人，靠那些靠那些靠大自然和雙手餬口的人餬口的人餬口，這叫做金融。

很多的主動型基金內扣費用甚至達到2%，但是真的有幫投資人創造了超高的收益嗎？甚至是沒有創造收益，還得扣2%的費用，金融體系拿走得越多，投資人賺到的越少，投資人位於投資食物鏈下方，負責供養整個投資食物鏈，可是投資食物鏈卻向投資人收取很高的費用。這代表著，許多對金融業有好處的是，對投資人可能不一定有好處。

書中舉了一個例子，比如你投資了一檔避險基金的組合基金，這檔基金經理人A委託了另外兩名避險基金經理人B跟C，各投資兩檔基金，而這兩個經理人，B獲利30%，C賠了30%，這樣理論上你投資的這檔基金，會剛好打平沒賺沒賠。
問題是你投資的基金中，可能要給那位賺錢的基金經理人B賺到的錢的一部份，可能是這30%中的20％，也就是你總共投資金額的6%再加上原本就有的2%管理費，加上賠錢的那位C經理人2%的管理費，總共就是10%，平均後你所需要付出的費用是5%，還有你接下來必須付給A的2%，因此儘管你的投資收益是0%，但扣掉這些費用後，你就損失了7%的本金，於是金融業贏了，投資人輸了。



現在身邊的很多人在選擇職業的時候都會以金錢作為考量，而非自身興趣，或者是能不能夠幫助到他人，追求著錢的過程，發現自己變成金錢的奴隸，為了錢不斷地做著自己不喜歡的事，覺得自己的人生很痛苦。

其實成功不是只有追求金錢的富足，內在的富足也十分的重要，我們往往執著在可以計算的東西上，房子車子收入，卻忽略了身體與內心的健康，這本書提醒了我們，重視那些能夠讓心靈更富足的事物。

這本書我覺得非常適合初入投資領域的人閱讀，也適合正在成長邁向社會的人們，也適合投資已有一段時間，正在逐步累積資產的投資人，當內心富足，就不會去貪，沒了貪念，很多壞事都不會發生。


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00701ETF國泰臺灣低波動 個人觀察

前陣子有版友提到00701ETF，本著求知的精神，就來簡單看了一下。首先是先查查00701ETF到底是啥，google了一下原來是國泰臺灣低波動，這名字一樣，是中文但看了有點懂又有點不懂，就直接去國泰的網站找找資料吧。

以下是google搜尋查看近年來股價結果

以下是國泰網站連結
https://www.cathaysite.com.tw/funds/etf/indexshares.aspx?fc=AD

然後官方的說明如下

• 優質標的：籌碼穩定藉由成分股定期調整機制汰弱留強，精選波動度低、殖利率高之個股，籌碼穩定，股價波動低，績效表現亮眼。
• 領漲抗跌好本事：低波動指數具有在市場指數上漲時跟漲，市場指數下跌時抗跌的優勢，有利於累積長期資產報酬。

挖~又是一個聽起來很棒的投資標的，但是我們還是該來看看這個ETF究竟是追蹤甚麼指數。
官方說明是追蹤臺灣指數公司低波動精選30指數，國泰的網站介紹如下。

那我們來看看台灣指數公司的官方編製規則

然後該指數調整頻率為每年 1 次，可以發現其中的滿多指標，是屬於人為的評鑑，與我們較常聽到的0050是追蹤台灣市值前50的公司不同，然後其管理費用為0.335%，仍算是較低的。

再回到國泰的網站來看看目前的配置

指數成分股

成分股配置圖

從成分股來看，大部分也都是大家所熟知的"定存股"標的，滿滿的金融呢!

綜上所述，我們把他跟大家常提到的0050做個簡單的小比較
幾個優點如下
1.成分股內容 0050就是持有50支股票，而00701則持有30支，而0050最為人詬病的就是持有台積電的比率很高，所以當台積電大跌的時候，00701所受到的影響就會比0050小很多(因為目前沒有持有台積電)，再者，00701在持股上算是非常平均分散，依據指數編撰的規則，所選的也都是較為低波動的標的，所以漲跌來說應該會比0050"穩定"。（這部分看個人的想法囉）。

 2.內扣費用比較 前一篇比較0050與0056的文章有提到，0050的內扣費用約為0.42％ (含 0.10 非管理費用)，而00701則是0.335%，兩者相比較之下，00701的內扣費用是較為低廉的，不過還是輸給00692。
接下來是幾個小缺點（與0050）相比，缺點大致上來說跟00692差不多。

1.交易量我覺得台灣九成以上的ETF跟0050相比交易量都是絕對輸的，畢竟在台灣的ETF除了0050或0056之外大部分都還沒有被投資人詳細的了解，所以也不會是大部分投資人的投資選擇，而流通性低有時會造成其價格失真，流通性低，有時差價愈大，變相令投資成本上升。

2.基金規模0050的基金規模66,910.48(百萬台幣)(2018/11/30)約六百多億，而00701則是4.98億左右，兩相比較已經是吉娃娃比大象，不過ETF的清算下市的門檻是2億元台幣以下，所以應該還不用太擔心就是。

3.存在時間過短00701成立上市時間為2017/08/09，算是滿新興的ETF，雖說從該基金追蹤的指標來看，所選的應該都會是低波動的公司，但其報酬與追蹤績效仍需要經過時間來驗證。
4.股利搭配股價來看，0050每一塊錢能買到的股利約0.04元上下，現金殖利率約3%，00701則是0.009元左右，現金殖利率約0.78%，並不算好。

以上幾個優缺點分析，如果大家還有甚麼想看的教學也歡迎留言，或者有什麼想法也歡迎交流，想獲取第一手教學資訊的趕快按下訂閱吧！記得填完信箱後要收信按確認才有用喔~ 訂閱方式教學請點我 



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小資族定期定額投資-富邦證 凱基證 元富證

前幾天在分享00692 ETF 富邦公司治理的文章時，有版友留言說富邦證的定期定額投資手續費非常優惠，去年就有在財經雜誌上看到這方面的訊息，不過因為個人投資的股票，價格可以讓我用薪水一個月買個一兩張，所以就沒有特別去研究，今天又看到這個資訊，想說來研究一下，結果發現如果定期定額存股的人，這種方式在手續費上根本超省ㄚㄚㄚ!!!

以下內容為個人收集網路資訊彙整而得，並非推薦任何證券商，詳細的買賣相關規定，仍以該券商為準

首先是版友提到的富邦證
關於定期定額的業務連結
https://www.fubon.com/securities/hot_new/systematic/index.html

提供標的

提供富邦投信數檔ETF與五富臨門投資組合、美利人生投資組合、全球大四喜投資組合等數種投資組合作為標的，也有富邦投信ETF可以選擇，ＥＴＦ涵蓋台股、陸股、海外、美債等等。

節錄費用重點如下

最低申購金額：台幣1,000元，以千元為累加單位
手續費：1元

• 優：最低金額1000元/筆，有組合式ETF(如中國夢組合、歐亞絲路投資組合)。
• 缺：沒有個股，ETF選項並不多，且大多是富邦投信的ETF，交割銀行限富邦銀。
• 適合：最小資的小資族。

凱基證
以下為定期定額業務連結
http://www.kgieworld.com.tw/wealth/Wealth_5_1.aspx?findex=2&nsid=6736

提供標的
證交所掛牌13檔國內成分證券ETF及0050台灣50 ETF與0051台灣中型100 ETF之成分個股共150檔，總計高達163檔

費用部分重點如下
最低申購金額：台幣3,000元，以千元為累加單位
手續費：採外加收取，牌告手續費0.5%

• 優：個股選擇多(0050、0051成份股皆有)，也有不少ETF。
• 缺：最低金額3000元/筆，交割銀行為凱基銀。
• 適合：一般的小資族。

元富證
以下為定期定額業務連結
https://www.masterlink.com.tw/services/stockSaving.aspx

投資標的
股票：所有上市上櫃個股含ETF
ETF存股平台：12檔ETF

費用部分重點如下
最低申購金額：股票部分台幣1,000元，ETF存股平台3000
手續費：1元（每筆）

• 優：最低金額1000元/筆，全部上市櫃股票皆可為標的。
• 缺：不一定會買到（近80%成交機率）。
• 適合：想定期定額買比較特定的股票者。

另外，雖然買進ETF有手續費較為便宜的優惠，但是大家也切記，ETF會有內扣費用，以前面文章提到的00692ETF為例，每年會有0.185%的內扣費用，包含經理費與保管費等等，各位大大投資前務必確實了解相關公開說明書。

以上搜尋到的資料大概是這樣，如果有其他人有看到更好的優惠方案也歡迎分享。

作者與以上券商並無利益往來，也無為之進行推薦之意圖，存粹整理各家券商公開資訊，資料之正確性以各官方公告為主，任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，自行對所有後果負責。

歡迎分享轉載文章，願每一個人都能夠衣食無虞。

我將思想傳授他人，他人之所得，亦無損於我之所有；猶如一人以我的燭火點燭，光亮與他同在，我卻不因此身處黑暗。湯瑪斯‧傑弗遜（Thomas Jefferson）

00692 ETF 富邦公司治理 個人觀察

前陣子有版友提到00692ETF，剛好我老媽說他也有在看這檔，問我說到底好不好，就來簡單看了一下。
首先是先查查00692ETF到底是啥，google了一下原來是富邦公司治理，這名字看了有點懂又有點不懂，就直接去富邦的網站找找資料吧。


以下是google搜尋查看近年來股價結果

以下是網頁連結


https://websys.fsit.com.tw/FubonETF/Funds/Profile.aspx?stock=00692


然後官方的說明如下

基金特色

• 追蹤標的指數表現，產品定位鮮明。
• 成本低廉，適合長期投資。
• 交易便利性高，且交易風險低

聽起來好像很不錯～

那接下來來仔細探究一下，他是追蹤什麼為標的，查到資料如下

追蹤指數	臺灣公司治理100指數
基金類型	指數股票型
基金成立日	2017/05/04
基金上市日	2017/05/17
基金規模	新台幣 30.90 億元 ( 2018/12/14 )

原來是台灣公司治理100指數，究竟台灣公司治理100指數又是啥？

找了一下，原來資料要去台灣證券交易所公司治理中心找。

搜尋之臺灣證券交易所公司治理100指數」成分股定期審核結果新聞稿如下（發布時間：民國107年07月17日）

畫個重點，「公司治理100指數」係以在臺灣證券交易所掛牌的上市公司(含國內上市公司及外國企業第一上市公司，不含TDR)，先刪除最近1年期間，日平均交易金額最小20%的股票；再將採樣母體內符合流動性檢驗標準的股票，選取符合「最近1年公司治理評鑑結果前20%」及「最近1年底的每股淨值不得低於面額」的股票，之後分別以「最近一年稅後淨利」及「最近一年營收成長率」進行排名，並將各別排名加總後由小至大排序，選取排名前100檔股票作為成分股，故並非「公司治理評鑑」為單一因素之排行榜。

其中的公司治理評鑑結果，評鑑方式如下

評鑑指標之架構主要係採行國際經濟合作暨發展組織(Organisation for Economic Co-operation and Development，簡稱OECD) 於2004年所發布之公司治理六大原則，並參酌調整為本指標之五大構面「維護股東權益」、「平等對待股東」、「強化董事會結構與運作」、「提升資訊透明度」及「落實企業社會責任」，並配合2015年所發布之G20/OECD公司治理原則，於第五屆指標時，將「維護股東權益」及「平等對待股東」構面予以合併，調整為四大構面。此外，亦參考國內、外重要公司治理相關評鑑、發展趨勢及法令規章，設計研議指標。 

可以發現其中的滿多指標，是屬於人為的評鑑，與我們較常聽到的0050是追蹤台灣市值前50的公司不同，然後其內扣費用如下，仍算是較低的。

經理費(年)	0.15%
保管費(年)	0.035%

綜上所述，我們把他跟大家常提到的0050做個簡單的小比較

幾個優點如下

1.股利

搭配股價來看，0050每一塊錢能買到的股利約0.04元上下，00692則是0.06元左右，小勝。

2.成分股內容

0050就是持有50支股票，而00692則持有100支，所以00692持股較為分散，而0050最為人詬病的就是持有台積電的比率很高，所以當台積電大跌的時候，00692所受到的影響就會比0050小很多。但換句話說，就是如果台積電噴噴，那00692也分不到太多的好處。但就持股的分散來看，00692或許是比0050好的選擇（這部分看個人的想法囉）。

3.內扣費用比較

前一篇比較0050與0056的文章有提到，0050的內扣費用約為0.42％ (含 0.10 非管理費用)，而00692則是0.185%，兩者相比較之下，00692的內扣費用是較為低廉的

接下來是幾個小缺點（與0050）相比

1.交易量

我覺得台灣九成以上的ETF跟0050相比交易量都是絕對輸的，畢竟在台灣的ETF除了0050或0056之外

大部分都還沒有被投資人詳細的了解，所以也不會是大部分投資人的投資選擇，而流通性低有時會造成其價格失真，流通性低，有時差價愈大，變相令投資成本上升。

2.基金規模

0050的基金規模66,910.48(百萬台幣)(2018/11/30)約六百多億，而00692則是30億左右，兩相比較根本小狗比大象，不過ETF的清算下市的門檻是2億元台幣以下，所以也不用太擔心就是。

3.存在時間過短

00692成立上市時間為2017/05/17，算是滿新興的ETF，雖說從該基金追蹤的指標來看，所選的應該都會是優質的公司，但其報酬與追蹤績效仍需要經過時間來驗證。

以上幾個優缺點分析，如果大家還有甚麼想看的教學也歡迎留言，或者有什麼想法也歡迎交流，想獲取第一手教學資訊的趕快按下訂閱吧！記得填完信箱後要收信按確認才有用喔~

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本文章並沒有推薦任何投資標的，單純是個人的一些觀察與見解，為作者自行查看相關資料後整理而成，資料之正確性以各官方公告為主，任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，自行對所有後果負責。

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