初探嘉信機器人理財服務(schwab automated investing)

之前跟李柏鋒鋒哥聊天的時候

鋒哥有跟我提到嘉信有出一些ETF

內扣費用也很低(跟vanguard差不多)

就有研究了一下

後來又發現嘉信也有機器人理財服務

簡單整理了一些資料與大家分享

先附上官方連結

https://intelligent.schwab.com/

有幾個重點

1.Get started with as little as $5,000.最低投資金額5000美金

2.Pay no advisory fee and no commissions.不用諮詢費跟佣金

(研究了一下除了ETF本身的內扣費用外沒有其他費用)

3.Invest in a portfolio of low-cost exchange-traded funds (ETFs).投資於低成本的ETF。

關於再平衡的運作

文中有說到，只有在資產類別偏離其在投資組合中的預期權重到需要重新平衡交易時，才會根據需要進行重新平衡。通常，每年通常會有幾次再平衡事件。而在更加動蕩的環境中，再平衡事件的數量可能會更高，而在非常平靜的市場環境中，再平衡事件的數量可能會更低。

https://intelligent.schwab.com/public/intelligent/insights/blog/rebalancing-in-action.html

https://intelligent.schwab.com/public/intelligent/insights/whitepapers/tax-loss-harvesting-rebalancing.html

關於投資標的

我簡單節錄部分

其中還有基金費用比較表

可以發現嘉信schwab自己家的ETF內扣費用其實也滿低廉的

跟Vanguard家的ETF差不多

然後再有些標的上可能是自己家沒有產品

就會選擇先鋒or iShares的

https://intelligent.schwab.com/public/intelligent/insights/whitepapers/guide-to-asset-classes.html

那嘉信在機器人理財上完全不收任何的費用

要賺什麼呢？

這部分在嘉信的官網也有回答

If no advisory fee is charged, how does Schwab make money?

We are committed to keeping fees low to help you achieve your goals. It starts with not charging an advisory fee or commissions. We can do that because we earn revenue from other sources as detailed below.

• ETFs: Schwab Intelligent Portfolios invests in Schwab ETFs. This creates revenue for Charles Schwab Investment Management, Inc., a Schwab affiliate that receives management fees on those ETFs. Schwab Intelligent Portfolios® also invests in third-party ETFs, and Schwab also receives compensation for providing shareholder services to those third-party ETFs.
• Cash: We believe cash is a key component of an investment portfolio. Based on your risk profile, a portion of your portfolio is placed in an FDIC-insured deposit at Schwab Bank. Some cash alternatives outside of the program pay a higher yield.
• Order Flow: Schwab receives revenue from the market centers where ETF trade orders are routed for execution.

簡單來說就是賺

1.投資於Schwab ETF所以有為嘉信創造收益。

2.現金，現金存放於嘉信。

3.訂單流Order flow，有些避險基金（hedge fund)會依據這個資訊交易，應該就是順勢交易的一種，所以這個資訊，如果量大穩定且有規律，會蠻有價值。 另外，ETF裡的股票也可借出，創造借券收入。

ps.Order flow的說明來自Bruce Hsiao網友

https://intelligent.schwab.com/public/intelligent/faq-intelligent-portfolios/pay-no-advisory-fees.html

總結來說

嘉信提供的機器人理財服務我覺得滿有競爭力的

1.不收任何費用。

2.投資的標的滿完整且內扣費用低廉。

3.5000美金即可開始投資。

以上一些個人心得供大家參考，如有想法也歡迎在下方留言討論。

最後聲明，本人跟嘉信理財並無利益之往來，自行查看相關資料後整理而成，資料之正確性以官方公告為主，任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，自行對所有後果負責。

我將思想傳授他人，他人之所得，亦無損於我之所有；猶如一人以我的燭火點燭，光亮與他同在，我卻不因此身處黑暗。湯瑪斯‧傑弗遜（Thomas Jefferson）

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